安踏财团收购始祖鸟接近敲定 94%原股份持有者同意

记者| 罗盈盈

安踏体育牵头的海外收购案有了实质性进展。

3月8日傍晚，安踏发布公告称，关于收购芬兰公司亚玛芬体育（Amer Sports Corporation ）一事，接纳要约收购的股份占亚玛芬体育约94.38%的全部股份及投票权。

根据规定，收购方案需要得到持股比例总计超过90%的原股东同意，目前安踏财团已经初步通过这一流程。此外，双方还将就其他收购条件达成共识。

投资者财团将于3月12日前后，发出有关要约收购最终结果的公告。如无意外，这家芬兰体育公司将成为安踏财团的囊中之物。

若交易顺利达成，这将是中国运动用品行业规模最大的一笔海外并购。

安踏集团董事局主席丁世忠表示，“我们很高兴看到要约收购获得主要持份者广泛的支持和认可。我谨代表投资者财团，感谢亚玛芬体育的股东、董事会及管理层对财团的愿景和能力投下信任的一票。”

2018年12月，安踏体育与中国私募基金方源资本、Lululemon创始人Chip Wilson及腾讯组成的财团，正式向亚玛芬体育提出收购要约，以每股40欧元的价格收购其全部股权，总价约为46亿欧元。

2019年2月底，安踏曾发布公告称，财团已经完成要约收购所需的全部官方批准。

据路透社报道，若收购完成，安踏将获得亚玛芬体育58%的股权，中国私募基金方源资本持有21.3%，Lululemon创始人Chip Wilson旗下的投资公司Anamered Investments将获得20.6%。

作为收购财团中的一员，中国科技巨头腾讯通过方源资本的一只基金参与交易，持股比例大约介乎于5%至10%。

2月底，安踏体育交出一份亮眼的成绩单，2018财年营收同比大涨44.4%至人民币241亿元，净利润增长32.9%至41亿元。两项核心指标均创下安踏上市以来的历史新高，并连续5年保持双位数增长。

财报发布会现场，安踏体育首次对收购亚玛芬体育一事公开置评。

安踏集团总裁郑捷在接受界面等媒体采访时表示，“一旦成功收购，最大的协同效应将会在中国，它旗下许多品牌在中国的市场规模非常小，但品牌基因非常强大，有着独特的科技与产品力。”

收购完成后短期内，安踏认为亚玛芬体育不会有太大的利润贡献，但会加快收益增速。

1950年，亚玛芬体育成立于芬兰，1977年在纳斯达克北欧市场挂牌上市。公司旗下拥有网球拍Wilson、登山鞋Salomon、棒球具Louisville Slugger、户外装备始祖鸟和滑雪设备Atomic等品牌，产品线覆盖甚广。

2018财年业绩显示，受服装品类和直销业务的推动，亚玛芬体育销售额同比增长7%至26.78亿欧元，息税前利润为2.31亿欧元，销售和利润均创下新高。

丁世忠透露，整个收购过程比较顺利，“国际品牌不是短时间内能用钱来塑造的。收购国际品牌，希望把它们带来中国，也希望把安踏带向世界。”

目前，安踏在中国拥有经营权的国际品牌有运动时尚品牌FILA、韩国户外品牌Kolon、登山运动品牌Sprandi、冬季运动品牌Descente和童装品牌Kingkow等。随着收购案推进，安踏将在多品牌战略上更进一步。

收购案进展顺利的同时，外界担心会对安踏财务造成压力。

丁世忠对此表示乐观，“我们不是一家冒进的公司，反而比较保守，所以找到财团来合作收购，这是考虑到我们的负债比率。从目前的收购过程来看，安踏的现金流保持良好。”