银行理财收益率微幅上涨 保本理财占比持续下降

一、3个月内产品占比变化不大

从产品期限来看，本周3个月内产品466款，平均预期收益率为4.3％，3-6个月产品942款，平均预期收益率为4.4％，6-12个月产品833款，平均预期收益率为4.45％，12个月以上产品72款，平均预期收益率为4.67％。

3个月以内产品占比为20.15％，较上一周小幅上升了0.13个百分点。2018年下半年以来，3个月以内产品占比相对稳定，大致在20％-22％之间浮动。

二、保本理财占比下降

从产品收益类型来看，本周保证收益类产品112款，平均预期收益率为4.13％，保本浮动收益类产品459款，平均预期收益率为4.05％，非保本浮动收益类产品1645款，平均预期收益率为4.54％。此外，有112款产品未披露预期收益率。

保本理财产品数量共571款，占所有披露预期收益率产品的25.77％，较上周下降了1.44个百分点，整体来看，自2018年初以来，保本理财占比在持续下降，近半年降幅有所放缓。

三、结构性存款规模下降

本周结构性存款发行量共143款，较上周减少了5款，平均预期最高收益率为4.21％，较上周下降了0.03个百分点，其中人民币结构性存款132款，平均预期最高收益率为4.33％，较上周上升了0.01个百分点。

根据央行最新公布的数据，2018年12月结构性存款总规模为96166.41亿元，较11月减少了3367.07亿元，环比下降3.38％。其中，个人结构性存款规模仍然在增长，但单位结构性存款规模下降较多，主要是因为企业年底缺钱，支出较大，导致存款规模减少。

四、1万元门槛理财产品占比为19.01％

本周人民币理财产品共2293款，其中436款产品的购买门槛为1万元，占比为19.01％，较上周上升了1.87个百分点。其中结构性存款中，1万元门槛产品的占比为31.82％。

由于本文统计的是新发售的理财产品，之前发售的开放式、定开式产品未包含在其中，而这类产品的门槛普遍更低，所以实际上1万元门槛的理财产品占比会更高一点。

五、城商行理财产品平均收益率4.53％居首

融360理财分析师对不同类型银行的理财产品进行收益排名，剔除掉收益不确定性较大的结构性理财，结果显示，城商行理财产品769款，平均预期收益率为4.53％，继续占领榜首位置，股份制银行理财产品209款，平均预期收益率为4.44％，农信社和农村合作银行理财产品22款，平均预期收益率为4.37％，农商行理财产品605款，平均预期收益率为4.35％，国有银行理财产品477款，平均预期收益率为4.10％，外资银行理财产品15款，平均预期收益率为3.58％。

城商行和股份行的理财收益一直居于前两位，是投资者的首选。

市场展望

近一个月银行理财收益率波动很小，均在4.4-4.42％之间，银行理财收益不像货币基金波动那样大，对市场利率的波动不是很敏感，所以虽然元旦之后流动性宽松，但银行理财收益率并没有下滑。从大趋势上看，受央行降准、公开市场逆回购操作等货币政策影响，市场利率大概率会继续走低，银行理财收益率也会继续下降，但是春节前这两周银行资金面会略微偏紧，理财收益率可能会相对稳定。