亚洲杯：大唐财富联席总裁任杰：产品线搭建应从金融属性、客户、管理人三个角度来考虑

华夏时报（chinatimes.net.cn）记者吴敏 北京报道

12月21日，以“金融业2019年：突破与回归”为主题的“华夏机构投资者年会暨第十二届金蝉奖颁奖盛典”在北京举办，本次年会由华夏时报、水皮杂谈、新浪财经大V频道、投教中国共同主办，大唐财富联席总裁任杰在演讲时表示，大唐财富作为一家第三方财富管理公司，以“全品类布局、全方位规划、全球化配置”为产品策略，已经建立了丰富完备的产品线，通过全生命周期的产品管理，为客户提供涵盖现金管理、债权投资、权益投资、另类资产、海外投资等系列产品。

在任杰看来，构建产品线首先要看市场的需求和客户的情况。目前中国的私人财富总量已经位居全球第二，百万美元以上财富家庭数已经超过350户。另外，用户对于理财投资也发生了变化，从过去追求创造更多财富，已经过渡到了保证财富安全、财富传承和子女教育。

他表示，私人银行财富管理机构的成长路径有三类：

第一类是由零售银行成长起来的传统银行，他们是基于全品类的银行服务，提升服务，丰富产品线。比如说大家耳熟能详的外资花旗、汇丰以及中资四大银行。

第二类成长路径就是由券商、投行这类机构，基于自身的经济业务、投行业务、衍生品交易等业务，也推出了财富管理私人银行服务。

第三类成长路径就是中国的第三方财富管理公司，比如大唐财富。

其中，由零售银行成长起来的私人银行机构，它的产品线比较类似，有单产品、全委托账户，还有一些附加服务。

由券商、投行成长起来的私人银行，他们的产品线基于他们投行和交易业务向客户提供包括一级市场、二级市场，给他们高净值客户一些IPO配售，这是两类大的私人银行产生的产品线的特点。

第三方财富的产品线既是私人银行，同时也通过自己的子公司、持牌机构做私募管理业务，我们既是私人银行，又是资管机构，我们既有单产品，也有多资产策略。在投向上也会做好全球的布局，我们的主力产品一定是实现系列化、规模化的。

“大家应该都看过《星际穿越》这部电影，它主要讲了一个关于四维空间、五维空间的故事。我们从金融属性、客户、管理人三个角度来考虑产品线搭建。三个维度定义空间的一个点，第四个维度就是时间，同样我们去看金融产品也可以用三个维度来定义。”任杰说道。

他表示，市场主要分成三个层次的主体，第一是底层资产的创设方，比如上市公司、债券发行人等等，他们创设产生了股权、债券、PE这些基层资产。第二部分包括银行资管、信托公司、券商，他们的业务运作就创设出来了第二层的资产管理产品。第三层是私行机构，以银行私人银行部和第三方财富管理机构为代表。

任杰强调:“资产类别、法律载体、投资区域三个维度就可以定义一个金融产品。从客户的视角来看，又把资产分成保障型资产、市场性资产和进攻性资产。我们会根据客户需求进行资产配置。从管理人的角度而言，我们是产品的全生命周期管理，除了合作机构遴选，产品上架、发行，还有投后管理直到产品到期清算兑付。”

最后，他表示，大唐财富给客户提供的就是这样一个全方位、全品类、全球化的产品线，包括投资类、服务类、标准化资产、非标资产。

责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东